貸房入股藏斷頭危機！「四貸同堂」成風潮...銀行風險可控不等於財務安全

最近常看到四貸同堂、六貸同堂，到底是什麼意思？最開始的定義很單純，是指一個人身上同時背負了幾種不同類型的貸款。例如：同時有房貸、車貸、個人信貸，甚至再加上保單借款或股票質押。

這本質上是一種個人財務槓桿拉滿的狀態，在這裡就先不論這些貸款出來的錢會用在哪裡。

近期隨著台股上沖下洗，相關討論也逐漸升溫。

部分投資人除了借滿信貸，也開始動用房屋籌措資金投入股市；

常見的貸房入股方式包含：

原房貸增貸

隨房價上漲或已還清部分本金，向原銀行申請再借出額度。

二順位 / 二胎房貸

在保留原本第一順位房貸的情況下，向第二家金融機構申請次順位抵押貸款，利率與條件通常較嚴格。

理財型房貸

將已償還的房貸本金轉為可隨時動用的透支額度，隨借隨還。

若同時搭配股票融資或質押呢？就可能形成借貸與投資槓桿相互疊加的風險。

這現象背後隱藏的風險非常驚人：

風險1：現金流極度脆弱

只要市場上沖下洗、或是個人收入稍微受影響，每個月固定的本息支出就會立刻變成沉重負擔。

風險2：雙重的追繳壓力

當股市下跌，你拿來抵押的資產面臨追繳甚至被迫處分；但你向銀行借的房貸與信貸，依然一毛都不能少繳。

金管會日前表示，目前多重借款客戶僅占個金放款客戶的低個位數，銀行整體授信風險仍在可控範圍。

然而，銀行端的風險可控，並不等於每一位借款人的財務都安全。

開槓桿前，先做一次壓力測試：

檢視每月總還款金額：是否已超過總收入的50%？
可動用的預備金：能否獨立支撐所有貸款6個月以上？

房屋通常是個人或家庭最核心的資產，在決定是否要透過房屋貸款來增加槓桿之前，先搞懂各種貸款的成本、還款機制，以及自己的現金流承受力，會比盲目跟風會更有幫助。